国内光伏新增装机：按照国家动力局数据，2026年1-2月国内光伏新增装机32.5GW，同比-17.7%，较2025年12月下降19.9%。
组件出口：依据海关总署数据，2月组件出口额143.1亿元，同比+19.7%，环比-0.2%。2026年1-2月累计出口额286.4亿元，同比+0.8%。依据Gessey盖锡新动力计算，2025年1-2月国内光伏组件出口量32.3GW，同比-11.7%。
逆变器出口：2月逆变器出口额同环比增加。依据海关总署数据，2026年2月逆变器出口额57.3亿元，同比+75.9%，环比-3.7%。2026年1-2月累计出口额116.8亿元，同比+52.3%。分大洲看，2月国内逆变器对欧洲出口19.9亿元，同比+83.8%，环比-15.9%；对亚洲出口21.1亿元，同比+76.9%，环比+15.7%；对拉丁美洲出口4.7亿元，同比+5.5%，环比+2.5%；对非洲出口5.8亿元，同比+76.5%，环比-5.1%；对北美洲出口1.8亿元，同比+104.7%，环比+23.1%；对大洋洲出口3.9亿元，同比+237.6%，环比-27.0%。
太阳能发电量：1-2月太阳能发电量同比增加9.9%。依据国家计算局数据，2026年1-2月我国规上太阳能发电量920.4亿千瓦时，同比+9.9%，在全国规上工业总发电量占比为5.86%，环比+0.95pct。我国12月规上工业总发电量15718亿千瓦时，同比+4.1%，火电/水电/核电/风电发电量别离同比+3.3%/+6.8%/+0.8%/+5.3%。
要点引荐：光储方向：海博思创、阳光电源；BC新技术方向：爱旭股份；供应侧方向：大全动力、福莱特；电力市场化方向：朗新集团；国产代替方向：石英股份，重视博迁新材。重视太空光伏：连城数控、拉普拉斯、晶盛机电、帝科股份、迈为股份。
危险提示：光伏新增装机量没有抵达预期；产业链价格动摇危险；海外区域方针危险等。
